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基民问答:现在想补仓 是补主动基金还是指数基金?

更新时间:2023-02-17 23:11:46 1067

  基金答疑栏目每期精选热门基金问题,解答基民最关心的投资疑问。如果你对基金投资也有疑惑,欢迎评论区留言~

  问题一:还有现金想补仓是补主动基金还是指数基金?

  从风险和确定性上看,补仓指数基金,如沪深300中证500创业板指数基金比较好,因为宽基指数行业配置相对分散,风格也不那么极致,只要市场起来,就能抓住,确定性较高。并且在上涨市,宽基指数的表现有可能比主动基金还好。举个简单的例子,如果你选择补仓的主动基金重仓的板块较弱,或者基金经理能力不行,就有可能跑不赢指数。

  补仓回撤大的主动基金也没错,但要进行甄别。这个基金是不是一只好基金,基本面有没有问题,基金经理靠不靠谱,值不值得信任。如果基金没变,还是自己之前买的那个基金,补仓是ok的。并且,回撤大很可能是因为它在某一种行业或者风格上配置的较多,这种基金在市场反弹时的弹性也会比较好,拉长时间看,有机会获得比指数基金更高的收益。

  问题二:什么样的基金才算“均衡配置”?

  关于“均衡配置”的定义,大家可能都有所不同。有人认为是行业的均衡,有人认为是风格的均衡。综合来看,其实是所持有标的的风险源的多样化,也就是说,它们不要因为同样的事情涨、也不要因为同样的事情跌。

  当然,这个我们所指的同样的事,其实是一个事前的因果相关,事前他们不会因为同样的事情涨跌。至于在风格暴露、在风险因子的暴露上,其实没必要那么精准。

  如果是一个自下而上研究型的基金经理,毫无疑问,风险源多样、或者标的的多样化对于个人的要求是非常高的。但这个更高的要求并不会带来显著的长期超额收益。因为如果你选择在一个行业里深耕,长期创造的阿尔法肯定也是不错的,但是这样的做法对于整个组合而言,它的锐度就太高了,整个组合的净值波动可能会偏大。另外,关于选择专注于某几个行业还是选择分散配置,也和基金经理的选股偏好相关。

  问题三:处于封闭期的基金每天都能看到它的净值变化吗?

  通常我们看到的“处于封闭期的基金”有两种情况:

  1、新基金,刚刚结束募集后的封闭运作期。这个期间一般不超过3个月;新基金封闭期内,净值更新是每周一次,待封闭结束新基金打开申购/赎回后,就能每日看到净值变化了!

基民问答:现在想补仓 是补主动基金还是指数基金?

  2、正常运作的基金,部分基金运作模式中有“封闭期/锁定期”相关条款约定。常见的就是“定开基金”和“持有型基金”:

  “定开基金”,就是定期开放申购和赎回这类运作模式的的基金,持有过程中会经历“封闭期”和“开放期”。我们从基金公告中的“基金净值信息”中可以发现,这类基金封闭期内每周更新一次净值,等到开放申赎后,就会每日披露一次净值。

  “持有型基金”近几年比较常见,一般基金名称中就有“持有XX年/月”,这种运作模式是开始办理申购业务后,每日可申购,每笔份额需要锁定持有XX年/月时间,由于这类基金在正常运作过程中可以正常申购,所以每日都会披露净值

  声明:文章内容不构成任何投资建议,所提及个股、基金仅用于文章的分析说明,投资者据此操作,风险自担。

(责任编辑:93)

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