干货！金融产品经理必懂的基础概念（二）

编辑导语：金融产品经理在工作业务中，必然要接触大量与金融相关的概念知识，比如SKU、LMS、ICP、PPP模式等，之后才好开启下一步的工作。本篇文章里，作者总结了一些与金融产品经理相关的概念理解，一起来看一下。

先说两个小事。

第一呢，我们公司目前在做供应链金融类产品，不过，公司是供应链服务公司，也就是产品是金融产品，公司不是金融公司，现在遇到了一个问题，就是原先对接的阿里云短信平台，审核后不支持了，也找了好几家，都说金融监管严，不支持金融平台的短信服务。

其实，这个我在项目管理时早已识别出来了这个风险，但凡对外协作的，我都划分为高等级的风险，不过，还是没有及时处理，耽误了。

第二呢，就是出差调研了仓单融资的需求，集团有个产业园，有个云仓，这几天在集团的产业园调研了仓单融资的需求，熟悉了业务场景和流程。

结合这两个背景，也简单总结了一些金融相关的概念常识，归纳一下，个人笔记，仅做知识参考。

一、仓单融资

仓单融资（Financing）又称为“仓单质押融资”，是指申请人将其拥有完全所有权的货物存放在商业银行指定的仓储公司（以下简称仓储方），并以仓储方出具的仓单在银行进行质押。作为融资担保，银行依据质押仓单向申请人提供用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资业务。

二、SKU

SKU=Stock Keeping Unit（库存量单位），即库存进出计量的基本单元，可以是以件，盒，托盘等为单位。

SKU包含了三个方面的信息：

1. 从货品角度看，SKU是指单独一种商品；
2. 从业务管理的角度看，SKU还含有货品包装单位的信息；
3. 从信息系统和货物编码角度看，SKU只是一个编码。

SKU是用来定价和管理库存的，比如一个产品有很多颜色、很多配置，每个颜色和配置的组合都会形成新的产品，这时就产生很多SKU。

SKU在传统线下行业也是一个非常常用的概念，尤其是服装行业，同款不同尺码不同色都是独立的SKU，需要有独立的条形码，独立的库存管理等。

SKU为单品（最小库存量单位）意思，简单可理解为商品的具体宝贝规格：颜色、尺码、文案等信息（比如红色M码是一个SKU；红色L码又是一个SKU）。

三、LMS

学习管理系统（Learning Management System），即LMS，又可以叫e-Learning系统，是通过计算机、网络等数字化方法进行电子化学习与教学的活动，是一种高效的信息化培训管理模式。

学习管理系统除了能够提供线下面授培训的管理，更重要的是给企事业员工提供了一个在线学习平台，通过该平台学员能够学习电子化课程、参加线上考试、交流与分享学习心得等。

四、信托

预付款融资模式是指上游企业承诺回购的前提下，由第三方物流企业提供信用担保，中小企业以金融机构指定仓库的既定仓库向银行等金融机构申请质押贷款来缓解预付货款压力，同时由金融机构控制其提货权的融资业务。

信托是一种法律安排，在这种法律安排下，你（委托人）把财产所有权交给别人（受托人），他运营这个财产，并把运营收益交给你指定的人（受益人）。至于受托人如何运营，取决于信托所依据的法律，以及信托法律文件里的约定。

而基金是一种投资安排，也就是说一群人（可以是少数几个人，也可以是不特定公众）把钱以一定形式放在一起，按照一定方式去投资并享受收益。这里的“一定形式”有多种选择，可能是公司，可能是合伙企业，也有可能是信托。

信托和基金的区别可以从以下几个方面区分。

1. 在安全性方面

信托产品的安全性高于基金，风险较低。

2. 投资渠道方面

信托产品的投资范围相当广，既可以投资证券等金融产品，也可以投资实业，而证券投资基金的投资范围目前数股票和债券居多，但也包含其他投资渠道范围。

3. 监管方面

证券投资基金的募集，必须经过证监会的批准，运行中受证监会及其派出机构的监管。而证券投资集合资金信托计划的募集无需银监会的批准，但需要依法履行报告义务，并在运行中接受银监部门的监管;

4. 资金募集方面

就信托而言信托公司接受委托人的资金信托合同不得超过200份，每份合同金额不得低于5万元，异地推介集合信托计划的，每份合同金额不得低于100万元。

5. 投资流动性方面

开放型的证券投资基金，基金份额的回赎和转让都没有大的限制，封闭式基金，通常都在证券交易所上市，流动性也较强（但转让时通常折价较高）。而对于信托计划，在信托期限届满之前，不得回赎，但可以依法转让，流动性较差。

五、ICP

增值电信业务经营许可证，即向广大用户综合提供互联网信息业务和增值业务的电信运营商。

六、金融机构资质

金融机构（Financial Institution）是指从事金融业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业。

七、PPP模式

即Public—Private—Partnership的字母缩写，即公共政府部门与民营企业合作模式。

通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务， 以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。

八、自偿性贷款

供应链金融的一个典型特征就是自偿性。

自偿性贷款是指工商企业用于购买原材料或库存商品，随着产销过程或商品周转过程的完成，从销售收入中产生自身偿还能力的贷款。

九、票据贴现

票据贴现是应收和应付票据的贴现，企业筹措资金的一种方式。企业在应收票据到期之前，将票据背书后上交银行贴现，银行将票据的到期价值，扣除按照贴现利率计算的从贴现日至到期日的利息（贴现折价）后的余款付与企业，称为应收票据贴现。

应收票据贴现利息与贴现实得金额的计算公式为：

• 贴现利息=票据到期价值×贴现率×贴现期；
• 实得金额=票据到期价值-贴现利息。

十、保兑仓融资模式

保兑仓或称买方信贷，相对于企业仓单质押业务的特点是先票后货，即银行在买方(客户)交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后向银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。

在这一模式中，需要生产企业、经销商、仓储公司、银行四方签署“保兑仓”合作协议，经销商根据与生产企业签订的《购销合同》向银行交纳一定比率的保证金，申请开立银行承兑汇票，专项用于向生产企业支付货款，由第三方仓储公司提供承兑担保，经销商以货物对第三方仓储公司提供反担保。

银行向生产企业开出承兑汇票后，生产企业向保兑仓交货，此时转为仓单质押。

既然看到这里了，附一个云仓的架构图：

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