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巨丰投顾:什么情况?降准预期下“银行茅”暴跌 为何冰火两重天?

更新时间:2021-07-13 12:37:41 1220

巨丰投顾:什么情况?降准预期下“银行茅”暴跌 为何冰火两重天?

巨丰投顾:什么情况?降准预期下“银行茅”暴跌 为何冰火两重天?

巨丰投顾:什么情况?降准预期下“银行茅”暴跌 为何冰火两重天?

  观点:滞胀以及过热的信号开始逐步释放,经济复苏虽然仍处于加速状态,但是经济复苏已经进入了后期,伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际,接下来实质性收紧也将是趋势,这对股市来说不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后,市场牛市格局也有望发生较大变化,牛市依然没有结束,但是已经进入牛市后期,整体性机会并不明显下,要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

  当日,沪深两市双双高开,开盘后震荡走低并翻绿。此后,指数连续下行,呈现单边下跌走势,而昨日一度普涨下,今日表现低迷,市场反复的效应继续体现。盘面上,国防军工领涨,电子、电气设备以及计算机等表现抢眼,而多数板块走低,其中银行迎来大跌,采掘、食品饮料、休闲服务以及交通运输、医药生物等多板块走低。

  昨日市场普涨下,重磅会议又传出“降准”的预期,这本对于银行股市潜在的利好,毕竟情绪上看,能降低银行的负债成本,进而对银行股迎来提振。但出乎意料的是,当日银行股反而迎来重挫,并且全市场领跌。具有“银行茅”之称的招商银行,竟然一度大跌超6%,而平安、宁波等也一度大跌超5%。

  根据中国基金报报道的有关业内人士的回答中看到:“降准”虽然提高了银行信贷投放的能力,但是二季度的经济数据并不理想,为了在“后疫情时代”更好地支持实体经济的发展,进一步降低中小微企业的融资资本。这意味着银行的资产端会变差、长端存款利率下降,主要靠吃息差的银行的利润增长会变缓。

  如此,理论上本该上行的银行股突然下挫,或许对市场情绪有所打压,也造成了市场短期的“冰火两重天”,即锂电池、半导体等成长股继续上涨表现,而银行、煤炭以及医药等行业却迎来资金流出。很显然,板块的轮动以及风格的转换继续在进行当中。

  实际上,进入下半年,市场明显发生了很大的变化,其中最大的变化就是不确定性以及担忧情绪在升温,而支撑和提振市场的动力也在减弱,在市场板块轮动之际,实际上操作难度在逐步加大。所以,目前市场的状况下,不宜盲目看空,但更不能肆无忌惮的看多。尤其是在指数大跌之际不恐慌,在指数大涨之际却要保留一份谨慎。

  总体上,结合宏观情况以及市场表现,下半年市场系统性风险可能性很低,更多的是风格轮动的结构行情。而在这个过程中,对于消费类品种来说,可能会有贯穿其中的大概率,可以重点关注,但选股难度可能加大,需慎重。此外,经济复苏放缓之下,顺周期类品种最好的投资周期已经逝去,后期反复概率加大,整体配置建议降低仓位。

(文章来源:巨丰财经)

(责任编辑:DF515)

本文关键词:市场 以及 降准 银行 经济 巨丰 

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